Stopy procentowe pozostają
bez zmian
[pewne] Rada Polityki Pieniężnej podczas posiedzenia 8 i 9 września
2026 roku pozostawiła stopy procentowe NBP bez zmian. Stopa referencyjna
nadal wynosi 3,75% w skali roku.
Dla osób planujących zakup mieszkania, domu albo refinansowanie
obecnego zobowiązania oznacza to, że nie nastąpiła natychmiastowa zmiana
kosztu pieniądza wynikająca z decyzji RPP. Nie oznacza to jednak, że
każda oferta bankowa i każda rata pozostaną dokładnie na tym samym
poziomie.
Oprocentowanie kredytu hipotecznego zależy między innymi od rodzaju
stopy, zastosowanego wskaźnika, marży banku, poziomu wkładu własnego
oraz produktów dodatkowych. Banki mogą też zmieniać własne cenniki
niezależnie od terminu posiedzenia RPP.
Co decyzja
RPP oznacza dla obecnych kredytobiorców?
Jeżeli kredyt ma oprocentowanie zmienne oparte na WIBOR, sama
wrześniowa decyzja RPP nie powoduje przeliczenia raty. Bank aktualizuje
oprocentowanie zgodnie z zasadami zapisanymi w umowie, na przykład co
trzy albo sześć miesięcy.
[pewne] Na 11 września 2026 roku WIBOR 3M wynosił 3,84%, a WIBOR 6M
3,87%. Tydzień wcześniej było to odpowiednio 3,80% oraz 3,86%.
[interpretacja] Niewielki wzrost WIBOR 3M po posiedzeniu może
wskazywać, że rynek ograniczył oczekiwania na szybkie obniżki stóp.
Jednotygodniowej zmiany nie należy jednak traktować jako pewnej prognozy
na kolejne miesiące.
Przy saldzie kredytu 400 000 zł, okresie 25 lat i ratach równych
wzrost całego oprocentowania o 0,04 punktu procentowego podniósłby ratę
orientacyjnie o około 10 zł miesięcznie. Jest to symulacja. Rzeczywista
zmiana zależy od salda, okresu spłaty, marży i zapisów konkretnej
umowy.
WIBOR czy POLSTR,
co powinien wiedzieć klient?
[pewne] Od 3 września 2026 roku PKO BP i PKO Bank Hipoteczny oferują
nowe kredyty hipoteczne ze zmiennym oprocentowaniem opartym na wskaźniku
POLSTR 1M Stopa Składana.
[pewne] Na 11 września 2026 roku:
- POLSTR 1M Stopa Składana wynosił 3,53612%,
- WIBOR 1M wynosił 3,81%,
- WIBOR 3M wynosił 3,84%.
Sam niższy wskaźnik nie przesądza o niższym koszcie kredytu. Do
wskaźnika bank dodaje marżę. Znaczenie mają również prowizja,
ubezpieczenia, rachunek, warunki aktywności oraz zasady aktualizacji
oprocentowania.
Dlatego oferty należy porównywać na podstawie pełnych formularzy
informacyjnych i tego samego scenariusza klienta. Porównanie samego
WIBOR z samym POLSTR może prowadzić do błędnych wniosków.
Czy warto czekać na obniżkę
stóp?
Nie ma jednej odpowiedzi właściwej dla każdego klienta.
[pewne] RPP nie podała daty kolejnej obniżki stóp procentowych.
[niepewne] Przyszłe decyzje będą zależały między innymi od inflacji,
wynagrodzeń, cen energii, sytuacji gospodarczej oraz zdarzeń na rynkach
surowców. Nie można zagwarantować, kiedy stopy spadną ani jak szybko
banki zmienią później swoje oferty.
Czekanie może mieć sens, jeżeli klient nie znalazł jeszcze
odpowiedniej nieruchomości, poprawia zdolność kredytową albo buduje
wkład własny. Jeżeli jednak wybrana nieruchomość spełnia potrzeby
rodziny, cena jest możliwa do zaakceptowania, a rata mieści się
bezpiecznie w budżecie, sama nadzieja na niższe stopy nie powinna być
jedynym powodem odkładania decyzji.
Trzeba też pamiętać, że spadek oprocentowania może zwiększyć
zainteresowanie zakupem mieszkań i domów. [interpretacja] W takim
scenariuszu część korzyści z niższej raty może zostać ograniczona przez
wyższą cenę nieruchomości lub większą konkurencję między kupującymi.
Stała czy zmienna stopa
oprocentowania?
Oprocentowanie okresowo stałe zapewnia niezmienność raty wynikającej
z oprocentowania w uzgodnionym okresie, najczęściej przez pięć lat. Daje
większą przewidywalność domowego budżetu.
Oprocentowanie zmienne może reagować na zmianę wskaźnika
referencyjnego. Rata może dzięki temu spaść, ale może też wzrosnąć.
Przed wyborem należy porównać:
- wysokość pierwszej raty,
- całkowity koszt kredytu,
- marżę i prowizję,
- koszt produktów dodatkowych,
- zasady aktualizacji oprocentowania,
- warunki obowiązujące po zakończeniu okresu stałej stopy,
- możliwość wcześniejszej spłaty i refinansowania.
Co z refinansowaniem
obecnego kredytu?
Brak kolejnej obniżki stóp nie wyklucza opłacalnego refinansowania.
Część osób zaciągała kredyty przy wyższych marżach albo posiada obecnie
ofertę mniej korzystną od dostępnych wariantów.
Przed przeniesieniem kredytu trzeba policzyć:
- pozostałe saldo i okres spłaty,
- oprocentowanie obecne i proponowane,
- koszt wyceny, wpisów sądowych i ewentualnej prowizji,
- koszt wymaganych ubezpieczeń oraz rachunku,
- okres potrzebny do odzyskania kosztów zmiany banku,
- warunki wcześniejszej spłaty obecnego zobowiązania.
Niższa rata nie zawsze oznacza rzeczywistą oszczędność. Może wynikać
z ponownego wydłużenia okresu spłaty. Dlatego poza ratą trzeba porównać
również całkowity koszt i planowany czas utrzymywania kredytu.
Jak
przygotować się do rozmowy o kredycie hipotecznym?
Osoba planująca zakup nieruchomości w Koninie, Turku, Kole, Słupcy
lub okolicach powinna przed podpisaniem umowy przedwstępnej sprawdzić
swoją sytuację w kilku wariantach.
Potrzebne będą między innymi informacje o dochodach, zobowiązaniach,
liczbie osób w gospodarstwie domowym, wkładzie własnym i planowanej
nieruchomości. Przy rodzinach z dziećmi znaczenie może mieć także wiek
dzieci oraz okres pobierania świadczenia 800+.
Wstępna analiza pomaga ustalić możliwy budżet zakupu i dobrać
bezpieczny termin na uzyskanie decyzji kredytowej. Ostateczną decyzję o
przyznaniu kredytu zawsze podejmuje bank po analizie klienta i
nieruchomości.
Najczęściej zadawane pytania
Czy rata spadnie,
jeżeli RPP obniży stopy?
Może spaść w przypadku kredytu ze zmiennym oprocentowaniem, ale
dopiero zgodnie z terminem i zasadami aktualizacji zapisanymi w umowie.
Znaczenie ma również zachowanie konkretnego wskaźnika
referencyjnego.
Czy POLSTR jest
korzystniejszy od WIBOR?
Nie można tego ocenić na podstawie samej wartości wskaźnika. Trzeba
porównać POLSTR wraz z marżą i wszystkimi kosztami z pełnymi warunkami
oferty opartej na WIBOR.
Czy
można zmienić kredyt ze stałego na zmienne oprocentowanie?
Zależy to od umowy, oferty banku oraz etapu spłaty. Przed zmianą
należy sprawdzić koszty, ryzyko i możliwe warunki refinansowania.
Czy lepiej złożyć
wniosek teraz, czy poczekać?
Decyzja powinna zależeć od ceny nieruchomości, stabilności dochodu,
wkładu własnego, bezpiecznej raty oraz aktualnych warunków bankowych.
Nie ma potwierdzonej daty kolejnej obniżki stóp.
Podsumowanie
Wrześniowa decyzja RPP nie obniżyła rat kredytów. Jednocześnie rynek
hipoteczny się zmienia, ponieważ pojawiły się pierwsze nowe hipoteki
oparte na POLSTR. Dla klienta najważniejsze jest porównanie pełnych
kosztów oraz wybór raty, która pozostaje bezpieczna także w mniej
korzystnym scenariuszu.
Jeżeli planujesz zakup, budowę lub refinansowanie kredytu
hipotecznego, możesz umówić indywidualną analizę możliwości
finansowania.
Paweł Jan Bielicki, Ekspert Finansowy
paweljanbielicki.pl/kontakt
Informacje mają charakter edukacyjny. Nie stanowią zapewnienia
uzyskania kredytu ani gwarancji określonego kosztu, raty lub decyzji
banku.